外匯常用指標

經濟數據及外匯市場： 美國通脹基本符合預期，8月CPI同比增長2.9%，環比增長0.4%。8月核心CPI同比增長3.1%，環比增長0.3%，增速均持平華爾街預期和7月水平。 推動整體物價上行的動力主要來自汽車和服務價格。數據公布後，交易員充分消化了美聯儲年底前降息三次的情景。   美國上周首申失業金人數不降反增至26.3萬，躍升至近四年高位。截至9月6日的一周，首次申請失業救濟金人數較上月增加了2.7萬人，經濟學家預測中值為，較前一周略為下降至23.5萬人。 衡量持續領取失業救濟總人數的續請失業金人數，在截至8月3...

經濟數據及外匯市場： 美國通脹意外下跌，8月PPI環比-0.1%，四個月來首次轉負，同比增速2.6%低於預期。數據發布後，交易員加大了對美聯儲降息的押注。 華爾街預期美國8月PPI環比增長0.3%，7月環比增速下修至0.7%。服務業成本下降抵消商品漲價，不過中間需求價格上升暗示未來壓力。   貝森特周三公開呼吁美聯儲重新評估其政策，理由是最新修正的就業數據表明，特朗普政府上任時繼承的經濟狀況遠比此前報告的要疲弱。他引用凱恩斯名言「當事實改變時，我改變我的想法」。   摩根大通警告，發達市場央行連續5年...

經濟數據及外匯市場： 美國非農年度修正比預期還差，下修91.1萬，美聯儲降息壓力加大。 根據美國政府周二公布的初步基準修訂數據，截至3月的一年間的非農就業人數下修91.1萬，相當於每月平均少增加近7.6萬。 這是自2000年以來的最大下修。更多的就業市場疲軟跡象將為特朗普推動美聯儲降息的論點增添新理由。 本次年度修正加劇了人們對經濟健康狀況的擔憂，也讓勞工統計數據的可信度受到質疑。數據發布後，黃金先漲後跌，美債收益率隨後走高。   美國非農年度修正比預期還差，下修91.1萬。數據發布後，美債收益...

經濟數據及外匯市場： 美國當選總統特朗普正在考慮宣布國家經濟緊急狀態制定新的關稅計劃。 關稅擔憂令汽車、芯片製造商和工業等涉及全球供應鏈網絡的製造業公司股價下挫，歐美股市下挫，美元短線拉升，非美貨幣走低，美債收益率走高。   美國12月ADP就業人數增加12.2萬人，增幅創2024年8月以來最低。 美國1月4日當周首次申請失業救濟人數20.1萬人，為2024年2月以來新低。   美聯儲理事沃勒支持進一步降息，相信通脹將繼續走低，關稅對通脹沒有顯著或持久的影響。 美聯儲會議紀要表明幾乎所有與會者都認為...

經濟數據及外匯市場： 美國就業數據好於預期，服務業通脹加速。11月美國JOLTS職位空缺意外增加25.9萬個，達到809.8萬個。 ISM非製造業PMI從11月的52.1上升至54.1，價格指數從11月的58.2上升至64.4，創11個月新高，暗示通脹壓力依然存在。   兩項數據壓低市場降息預期，市場預計美聯儲1月超95%概率不降息，預計2025年美聯儲僅會降息37個基點，低於美聯儲點陣圖中預測的兩次降息。有機構猜測7月之前都不會降息。 數據公布後，美元走強，美國股、債、加密貨幣齊跌，黃金回吐早前漲幅。   當選總統特朗普發表一...

經濟數據及外匯市場： 受汽車銷售提振，美國10月零售銷售環比增長0.4%高於預期，且前值由0.4%大幅修正至0.8%。 但通貨膨脹仍然頑固，部分零售商已經在考慮提高價格，因為他們預計當選總統特朗普將對進口商品征收更高的關稅。   美國11月紐約聯儲製造業指數飆升至31.2，創近三年來新高且遠超預期。 美國10月進口價格環比意外上漲0.3%，高於預期的0.1%降幅，並從9月0.4%的降幅中反彈。 但美國10月工業產值下降，繼續受罷工和颶風影響拖累。   經濟數據仍具韌性疊加2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯表示，12...

美國數據及外匯市場： 美國人口調查局公布的數據顯示，美國7月耐用品訂單銷售額環比飆升9.9%，較6月6.7%的跌幅強勁反彈，且遠超華爾街預期增速5%。 2024年FOMC票委、美國舊金山聯儲主席戴利表示：美聯儲主席鮑威爾所暗示的FOMC調整政策是合適的，但現在談論今年的利率策略還為時過早，也不知道降息幅度有多大。 2024年票委、美國里士滿聯儲主席巴爾金稱：通脹仍存在上行風險，但支持在勞動力市場降溫的情況下降息。降息預期有所回落， 芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息50基點的可能性從36%回落至32%，而降息25...

美國數據及外匯市場： 美國7月ADP新增就業12.2萬人創2月份以來最低。美國二季度就業成本指數低於預期，工資同比增速創三年新低。 美聯儲決議和鮑威爾記者會均暗示9月可能降息，美聯儲聲明刪除了過去兩年對通脹風險「高度關注」的措辭。 鮑威爾表示：9月份FOMC貨幣政策會議上，降息可能是一個選項，如果通脹數據支持，FOMC最快將在9月份選擇降息。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，交易員預計年底前美聯儲會降息三次，今年內共計降息70個基點，此前預計降息空間為64個基點。   美國財政部維持季度長債發行規模不變，...

美國數據及外匯市場： 繼周一的製造業數據後，周二公布的數據又傳有利降息的債市利好。 美國4月JOLTS職位空缺數805.9萬人，遠低於預期，創2021年2月以來的最低水平（三年多新低），呈現勞動力市場降溫的跡象。 一些經濟學家和觀察人士認為，周二的數據顯示，目前工資不太可能引發進一步的推升通脹力量。  就業市場的數據令市場對美聯儲今年降息的預期繼續升溫。數據公布後，互換合約定價顯示投資者加碼押注今年11月降息 美國國債價格進一步上漲，收益率降幅擴大，基準十年期美債收益率一度較日高降近10個基點，...

美國數據及外匯市場： 周一公布的美國3月ISM製造業指數超預期回升至50.3，自2022年9月以來首次重上50.00，在連續16個月製造企業活動陷入50下方的萎縮區間後，重返擴張區間。製造業數據強化了市場對聯儲不急於降息的預期，市場預計的美聯儲6月降息可能性回落至不足50%。 ISM數據公布後，3年到30年期美債的收益率盤中升幅均超過10個基點，對利率敏感的兩年期收益率自3月下旬以來首次升破4.70%﹔四個多月來首次盤中漲破105.00 美元指數上漲，非美貨幣進一步下挫，日圓兌美元開始靠近被市場人士視為可能觸發日本政府...